Sazby hypoték klesají, objem nově poskytnutých se drží vysoko
Banky a stavební spořitelny poskytly v srpnu 2025 nové hypotéky za téměř 26 miliard korun. Přestože objem oproti rekordnímu červenci oslabil o 13 procent, trh zůstává nad úrovní druhého čtvrtletí a potvrzuje pokračující oživení. Průměrná úroková sazba u nových úvěrů klesla na 4,52 procenta.
Hypoteční trh si i v prázdninových měsících udržel vysokou aktivitu. Z údajů České bankovní asociace vyplývá, že po sezónním očištění obsadil srpen druhou nejsilnější příčku letošního roku, a to jak podle objemu, tak podle počtu sjednaných úvěrů. Na rozdíl od předchozích let se v létě hypoteční trh nepropadl, ale pokračoval v růstovém trendu.
„Od začátku roku objem nových hypoték dosáhl 206 miliard korun, tedy o 60 miliard více než před rokem. Průměrná realizovaná sazba hypoték nepatrně dále klesla na 4,52 %. Její meziroční pokles o 0,46 procentního bodu snižuje měsíční splátky přibližně o více než 1,1 tisíce Kč, tedy o 1,2 % čistého příjmu žadatele o hypotéku,“ uvedl Miroslav Majer, CEO společnosti hyponamíru.cz.
Velikost nově poskytnuté hypotéky se v srpnu mírně snížila na 4,26 milionu korun, čímž se zastavil téměř roční růstový trend. Meziročně tak vzrostla o 314 tisíc, což zmírnilo dopad na průměrnou měsíční splátku, která se aktuálně pohybuje okolo 1,7 tisíce Kč, tedy zhruba o 1,8 % čistého příjmu žadatele.
Celkový objem hypoték poskytnutých bankami a stavebními spořitelnami v srpnu činil 33,1 miliardy korun. Nové úvěry tvořily 25,9 miliardy korun, z toho 20,9 miliardy směřovalo na koupi nemovitostí. Na výstavbu připadlo 3,6 miliardy a ostatní účely činily 1,4 miliardy korun. Refinancování z jiných institucí dosáhlo 6,1 miliardy, interní navýšení stávajících úvěrů pak 1,1 miliardy korun.
„Od začátku roku byl poskytnut objem 255,4 miliardy korun se sazbou 4,61 %, z toho nové úvěry tvořily 205,6 miliardy korun se sazbou 4,62 %,“ doplnil Petr Jermář, specialista na finance z portálu banky.cz.
Pokud si hypoteční trh udrží dynamiku posledních čtyř měsíců, mohl by objem nových hypoték bez refinancování v roce 2025 dosáhnout 301 miliard korun. To by znamenalo téměř třetinový nárůst oproti loňsku. Počet nových úvěrů by mohl dosáhnout 74,6 tisíce, což převyšuje dosavadní odhady.
Klesající sazby přitom potvrzují trend pod pětiprocentní hranicí, které bylo dosaženo naposledy v červenci 2024. V srpnu činila průměrná realizovaná sazba 4,52 %, tedy o 0,46 procentního bodu méně než před rokem. Průměrná splátka tak domácnostem ukrojí menší část z příjmů než v předchozích letech. Pro srovnání: průměrná sazba v roce 2024 dosáhla 5,07 %, zatímco v roce 2023 byla ještě vyšší – 5,81 %.
V září banky hlásí další pokles nabídkových sazeb pod hranici pěti procent, což posiluje zájem klientů o nové hypotéky i refinancování. Odborníci však upozorňují, že prostor pro další významné snižování sazeb je omezený a současná úroveň může představovat letošní dno. Hypoteční trh tak zůstává aktivním faktorem pro měnovou politiku České národní banky, jejíž další rozhodnutí o nastavení sazeb a makroobezřetnostních opatřeních se očekává na konci listopadu.
Hypotéky tak i nadále představují proinflační riziko, ale zároveň signalizují silnou poptávku domácností po vlastním bydlení. Pro žadatele znamenají mírně nižší sazby úlevu v rozpočtech, zatímco pro banky a stát ukazují, že segment zůstává klíčovým motorem finančního trhu.
