Americké indexy počínaje novým týdnem pokračují v růstové sérii
Dow Jones přidal 0,2 %, S&P 500 vzrostl o 0,5 % a Nasdaq Composite o 0,7 %. Rallye i nadále vedou hlavně technologičtí giganti. Nvidia zakončila na rekordním maximu poté, co oznámila investici až 100 miliard USD do OpenAI v příštích letech.
Tržní přehled a makroekonomické události
- Součástí je i nasazení 10 GW výpočetní kapacity od druhé poloviny 2026, což analytici označují za největší AI infrastrukturu v historii.
- Zlato vystoupalo na nové historické maximum nad 3 750 USD za unci, s podporou spekulací na další dva poklesy sazeb Fedu do konce roku 2025. Opačný vývoj zaznamenaly kryptoměny, bitcoin i altcoiny prudce oslabily, když během víkendu došlo k likvidaci více než 1,5 mld. USD v býčích pozicích.
- Investoři vyhlížejí páteční zveřejnění PCE indexu. Slabší čísla by mohla zvýšit pravděpodobnost dalšího čtvrtbodového snížení sazeb v říjnu. Mezitím trhy sledují sérii vystoupení centrálních bankéřů včetně Powella a nového guvernéra Mirana, který v pondělí prohlásil, že sazby by měly být přibližně o 2 procentní body nižší.
Výsledky firem a sentiment
- Apple vyskočil o více než 4 % a odmazal letošní ztráty, čímž se všechny velké technologické tituly dostaly do plusu od začátku roku. Tesla pokračovala v rally, titul těží z Muskova nákupu akcií a plánů v oblasti robotaxi a autopilotu.
- Oracle přidal přes 6 % po potvrzení, že se stane součástí amerického konsorcia kontrolujícího TikTok. Firma zároveň projde změnou vedení, Safra Catz odchází z pozice CEO, nahradí ji dvojice nových šéfů.
- ASML posílila o 2 % po zvýšení doporučení od Morgan Stanley na „Overweight“ s cílovou cenou 950 EUR díky očekávanému růstu poptávky po AI čipech a litografických strojích.
- Constellation Energy a Vistra vyskočily po pozitivní analytické zprávě Scotiabank, která zdůraznila silnou poptávku po elektřině ze strany datacenter.
- Pfizer oznámil akvizici vývojáře léků na obezitu Metsera za 7,3 mld. USD, čímž posílil svou pozici v perspektivním segmentu GLP-1 přípravků. Akcie Metsera vzrostly o 60 %, Pfizer nerostl.
Trendy a závěry
Trhy pokračují ve výrazném růstovém trendu, kdy technologické megacaps táhnou indexy k novým maximům. Umělá inteligence zůstává jasným motorem sentimentu, přičemž investiční plány Nvidie do OpenAI nastavují nové měřítko pro kapitálové výdaje v odvětví. Zlato potvrzuje status bezpečného přístavu a zajištění proti měnové politice, zatímco kryptoměny zažívají prudké výprodeje kvůli nuceným likvidacím. Politické zásahy prezidenta Trumpa, zejména imigrační poplatky a obchodní politika, představují nové riziko pro technologický sektor a mezinárodní firmy v souvislosti se zpoplatněním pracovních víz. Celkově se zdá, že sentiment zůstává nakloněn rizikovým aktivům, ale současně se prohlubuje závislost trhů na úzkém okruhu velkých technologických společností a expanzi AI infrastruktury.
