Zverte svoje peniaze profesionálom

Tak ako s autom idete do servisu, s nohavicami idete ku krajčírovi a na steak do vychýrenej reštaurácie, podobne môžete postupovať i so svojimi peniazmi. Zverte ich do správy portfólio manažérovi v rámci služby Asset management. Čo to znamená?

Správa portfólia je vhodná pre každého, kto má voľné finančné prostriedky a rád by ich zhodnotil, alebo aspoň udržal ich hodnotu nad infláciou. Je vhodná ako pre investorov-začiatočníkov, tak aj pre tých skúsených, ktorí si len nemajú kedy prečítať kopu informácií z trhov a sami sa starať o svoje portfóliá. „Keď vstúpi na trh investor samostatne, musí si sám analyzovať, do čoho svoje prostriedky vloží, zvážiť riziká, stanoviť si investičný horizont. O to viac potom teší, keď sa darí a vy zarábate. Odporúčam každému, aby to aspoň skúsil. Asset management toto rieši za klientov, na prostriedky mu dozerajú profesionáli a on tým ušetrí kopu času,“ hovorí analytik BHS Kamil Bednář.

Kvalitná analýza ako základ

Predpokladom úspechu pri správe portfólia je kvalitne vyplnený investičný dotazník. Charakterizuje klienta, zisťuje, aké má finančné zázemie, príjmy a majetok. Zároveň zhŕňa znalosti a skúsenosti a v neposlednom rade to, čo od investície očakáva. Ide totiž o to, aký má klient vzťah k riziku. Či je konzervatívny, a teda sa mu chce za každú cenu vyhnúť, alebo naopak dynamický, takže dokáže akceptovať krátkodobý pokles portfólia, pretože sa na investíciu pozerá z dlhodobého hľadiska.

Práve časový faktor, teda investičný horizont, je pre Asset management kľúčový. Aby mohla byť aktívna správa portfólia úspešná, musí do nej investor svoje prostriedky vložiť aspoň na tri roky. Počas tejto doby sa jeho portfólio manažér snaží podľa vlastnej investičnej stratégie klientove prostriedky čo najviac zhodnotiť.

Zloženie portfólia

To, akým spôsobom portfólio manažér poskladá mix nástrojov, ktoré využije, vychádza práve z investičného dotazníka. Je jasné, že klient s averziou k riziku bude mať v portfóliu menej akciových titulov a namiesto toho budú prevažovať dlhopisy a nástroje peňažného trhu. Naopak u dynamického investora bude podiel akcií a akciových fondov vyšší, v portfóliu môžu byť tiež napríklad komodity. Základným pravidlom je, že klient, ktorý dá svoje prostriedky do správy, dôveruje portfólio manažérovi a do investície v jej priebehu nezasahuje. Dôvod je zrejmý: portfólio manažér zvolil určitú stratégiu a nie je taktické do nej zasahovať.
To však neznamená, že by klient nemal o svojich prostriedkoch prehľad. Všetky investičné spoločnosti i fondy o nich informujú. Napríklad v BHS dostávajú klienti unikátny prístup a na webe  môžu denne sledovať aktuálnu skladbu svojho portfólia. K tomu dostávajú ročnú správu, ktorá obsahuje porovnanie s tzv. benchmarkom, teda s ideálnou investíciou. Pre ilustráciu – ide o niečo ako akciový index. Podľa neho možno ľahko vyhodnotiť, či portfólio manažér priniesol klientovi niečo naviac.

Success fee a ako na to

Investor zveruje svoje prostriedky do správy s  cieľom zhodnotiť ich. I pri dočasnom prepade je ale dôležité porovnanie s benchmarkom, pretože portfólio manažér môže túto stratu zmierniť. Cieľom je ale zisk. A to nielen pre klienta, ale i pre správcu. Odmena pre portfólio manažéra sa totiž určuje ako podiel zo zisku. Keď investícia nie je zisková, platí klient za svoju investíciu len manažérsky poplatok, a z tých by sa žiadna investičná spoločnosť neuživila. Synergia je teda zrejmá.

Začať s Asset managementom nie je vôbec zložité. Stačí mať dostatočnú hotovosť, bez ktorej sa klient môže počas trvania investičného horizontu zaobísť, a vybrať spoločnosť či fond, ktorým dôveruje. Napríklad BHS ponúka typizované investičné stratégie už pri počiatočnom vklade tristo tisíc korún. Ak klient do Asset managementu vloží aspoň stotisíc eur, navrhne im BHS individuálnu správu portfólia šitú na mieru priamo konkrétnemu klientovi.

Prostriedky zverené do Asset managementu je samozrejme možné v prípade potreby kedykoľvek vybrať, vždy je ale pre klienta výhodné investičný horizont dodržať.