Podílové fondy zakládají a spravují investiční společnosti. Jde o investiční nástroj, fondy samy o sobě nemají právní status. Jednotliví investoři do podílového fondu investují nákupem podílových listů. Takto sebrané finanční prostředky pak investiční společnost investuje na finančních trzích dle předem určené strategie a zhodnocuje investice. Investor získává výnos z rozdílu mezi nákupem a prodejem podílových listů a odečtení poplatků. Podílové fondy jsou vhodné prakticky pro kohokoliv, začátečníky i pokročilé, menší i větší investory. Jsou určené spíše pro dlouhodobější investice, čím déle investor podílové listy drží, tím zajímavější zhodnocení může získat. Vystoupit z otevřeného podílového fondu je velmi snadné – investiční společnost je povinna odkoupit podílové listy za aktuální cenu jakmile o to investor požádá. Výhodou otevřených podílových fondů je i časová neomezenost, protože jsou otevírány na dobu neurčitou, a stejně tak není omezen počet podílových listů, jež může fond vydat.
Podílové fondy jsou vhodné pro všechny typy investorů, kteří jsou ochotni svoje volné peníze investovat na delší dobu, ideálně v řádu několika let. Výhodou je, že do mnohých podílových fondů lze investovat i průběžně malé částky, což je aktraktivní způsob ukládání především pro drobné investory.
Podíl v otevřených podílových fondech není nijak časově ohraničen. Sami si můžete určit, jak dlouho chcete dané podílové listy držet. Dlouhodobé investice mohou přinést zajímavější zhodnocení. Můžete také kdykoliv jedoduše přikupovat další podílové listy. Ve chvíli, kdy budete chtít z fondu vystoupit, požádáte investiční společnost o odkup vašich podílových listů a ona tak musí neprodleně učinit. Výjimkou není ani převod mezi jednotlivými fondy v rámci investiční společnosti.
Pokud podílový fond úspěšně hospodaří a zhodnocuje svoje jmění, roste cena podílových listů. Rozdíl mezi nákupní cenou podílových listů a jejich odkupní cenou je výnosem pro investora. Výnos většinou není vyplácen průběžně (existují výjimky), ale investor jej získá teprve prodejem zpět investiční společnosti. Čistý výnos pak také závisí na výši poplatků a vůbec všech nákladů spojených s investicí.
Podílové fondy si účtují vstupní i výstupní poplatky (při nákupu a odkupu). Většinou je jeho výše stejná (počítá se procentem z ceny podílového listu) a účtuje se jako přirážka k nákupní, či srážka z prodejní ceny. Kromě toho si investiční společnost účtuje i roční poplatek za správu vaší investice. Mohou zde být i jiné náklady a poplatky, proto je při nákupu podílových listů vhodné sledovat, jakou mají tzv. TER, Total Expense Ratio, tedy celkový nákladový poměr. Podle tohoto ukazatele můžete porovnávat hospodárnost jednotlivých podílových fondů.
Podílové fondy se dělí na otevřené a uzavřené a dále pak například podle obsahu aktiv, investiční strategie a cílové skupiny, ale i třeba podle měny.
Otevřený podílový fond má povinnost od podílníků odkupovat podílové listy zpět za jejich aktuální kurz (minus poplatky) a zároveň nemá omezen počet vydávaných podílových listů. S podílovými listy lze obchodovat na kapitálových trzích.
Uzavřený podílový fond nemá za povinnost odkupovat podílové listy od podílníků, lze s nimi však obchodovat na kapitálových trzích. Kromě toho má omezený počet vydávaných podílových listů a to jak minimálně, tak maximálně. Prodej minimálního počtu navíc musí proběhnout v určitém čase.
Société Générale dosavadní požadavky plní...
Provoz sítě Threads firma zahájila začátkem července...
Vista ale nadále doporučuje prodej své muniční divize Sporting Products...
Děkujeme za Váš zájem. Informaci předáváme kolegům,
kteří mají tento produkt na starosti.
Zeptejte se nás na aktuální příležitosti.