Jak se rozhodnout, zda investovat do dluhopisů

Kdy investovat do dluhopisů

Před rozhodnutím, zda investovat do dluhopisů, by měl investor zejména zjistit, zda jsou dluhopisy pro něj vhodným nástrojem zhodnocení úspor. Dluhopisy jsou obecně méně rizikové než akcie, takže pokud investor investuje do akcií a akcie jsou pro něj vhodný nástroj, je pro něj vhodná i většina dluhopisů. 

Ovšem podobně jako u akcií, můžeme investovat do velmi defenzivních titulů velkých silných společností, a nebo do spekulativních akcií, které často negenerují zisky, či ani tržby. Takže některé dluhopisy mohou být více riskantní než průměrné akcie a naopak. To platí jak pro tzv. korporátní dluhopisy, které zjednodušeně řečeno představují půjčku soukromé společnosti, tak pro vládní dluhopisy, kde investor půjčuje státu nebo veřejné instituci.

Dluhopisy patří do dobře diverzifikovaného portfolia

Obecně lze říci, že dluhopisy v určité podobě patří téměř do každého dobře diverzifikovaného portfolia. Nejčastěji investor může investovat buď do firemních nebo do vládních dluhopisů. Pokud více věří jednotlivým soukromým společnostem, a jejich dluhopisy zároveň nabízejí atraktivní úrok za podstoupené riziko, měl by se rozhodnout právě pro korporátní dluhopisy. Pokud naopak věří některé konkrétní vládě nebo veřejné instituci, měl by své peněžní prostředky investovat do dluhopisů této vlády nebo instituce. Firemní dluhopisy často poskytují investorům výrazně vyšší výnosy než dluhopisy jednotlivých států.

Ztráty lze kompenzovat výplatami kuponových výnosů

Čím déle je investor ochoten své prostředky v dluhopisu držet, tím vyšší roční úrokový výnos lze za stejných ostatních podmínek očekávat. Zároveň s delší splatností u dluhopisů s nižší úrokovou sazbou (řádově do 4 % ročního výnosu) výrazněji roste riziko, že cena samotného dluhopisu v průběhu investice do splatnosti může výrazně kolísat vlivem změny úrokových sazeb v ekonomice, tj. přinést investorovi výrazné papírové zisky, ale i ztráty, plynoucí ze změny ceny samotného dluhopisu. Tyto případné ztráty mohou být částečně nebo úplně kompenzovány pravidelnými výplatami kuponových výnosů. Navíc pokud investor dluhopisy drží do jejich splatnosti, měla by se jejich cena vrátit k jejich původní hodnotě 100 %, kterou měly v době vydání jelikož nominální cena v době vydání a splatnosti dluhopisu představuje částku, kterou investor protistraně půjčil, a kterou dostane po splatnosti dluhopisu zpět.

"Stačí" sledovat sledovat rizikovost a výši kuponu

Takže podobně jako u akcií, je potřeba u dluhopisů sledovat rizikovost a výši kuponu, který je svým způsobem zjednodušeně řečeno obdobou dividendy u akcií. A stejně jako u ostatních investic, je potřeba chytře diverzifikovat a nevsadit vše na jednu kartu.

Máte zájem o investici do dluhopisů?

Napište nám svůj e-mail a telefon, rádi Vám poradíme.

T: 255 710 715

Odesláním formuláře souhlasím s užitím osobních údajů

ŽÁDOST O ZASÍLÁNÍ INFORMACÍ O NOVÝCH INVESTIČNÍCH PŘÍLEŽITOSTECH

  • nové investiční příležitosti
  • horké aktuality
  • důležitá oznámení

Odesláním emailové adresy souhlasím s užitím osobních údajů

Klientské centrum - zlato
+420 255 710 720
Klientské centrum - ostatní produkty
+420 255 710 715
Nabídky spolupráce
+420 255 710 710

Nabídky na propagaci v médiích zasílejte výhradně na media@investice.cz. Jinak budou nabídky považovány za nevyžádanou poštu.

Sledujte nepřetržitě aktuální dění